TOPREFERAT.COM.KZ - Қазақша рефераттар

Жоспар

Кіріспе

Негізгі бөлім.

Бағалы қағаздар түсініктемесі мен орындалатын операциялар

Инвестициялық қызметтің бағалы қағаздар нарығындағы мәні мен мазмұны

Инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi қызметтi жүзеге асыру ережесi

Қорытынды.

Қолданылған әдебиеттер тізімі.

Жұмыс түрі: Курстық жұмыс
Жұмыс көлемі: 34 бет
Пәні: Соңғы қосылған курстық жұмыстар

-----------------------------------------------------------------------------------

КУРСТЫҚ ЖҰМЫСТЫҢ ҚЫСҚАРТЫЛҒАН МӘТІНІ
Жоспар

Кіріспе

Негізгі бөлім.

Бағалы қағаздар түсініктемесі мен орындалатын операциялар

Инвестициялық қызметтің бағалы қағаздар нарығындағы мәні мен мазмұны

Инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi қызметтi жүзеге асыру ережесi

Қорытынды.

Қолданылған әдебиеттер тізімі.

КІРІСПЕ

Бағалы қағаздардың бұл түрі Қазақстан Республикасының Ұлттық банк мемлекетімен
Қаржылық нарығының айрықша бөлігі, ол – бағалы қағаздар нарығы.
Қаржылық активтердің қайта нарығындағы бағалы қағаздар операциялары әр түрлілігімен
Акция ме облигациялардың инвестициялық қасиеттерін және олардың шығарған эмитенттердің
Бұл курстық жұмыста бағалы қағаздардың операцияларын ең басты есептерін
1. Бағалы қағаздардың түсініктемесі

Іс жүзінде акция, облигация және басқада бағалы қағаздарын шығару
Эмитенттің кім болғанына байланысты бағалы қағаздар төмендегідей үш түрге
– мемлекеттік;

– муниципалды;

– корпоративтік.

Мемлекеттік бағалы қағаздар – бағалы қағаздардың бұл түрі Қазақсатан
– Ұлттық
– Мемлекеттік қысқа мерзімді қазынашылық міндеттеме
– Мемлекеттік орта мерзімді қазынашылық міндеттеме (МЕОКАМ)

Муниципалдық бағалы қағаздар – бұл бағалы қағаздардың мұндай түрі
Корпоративтік бағалы қағаздар – кәсіпорындар мен ұйымдардыдың заң күшіне
Бағалы қағаздарды жалпы мынадай екі топқа бөлуге болады:

а) ақшалай бағалы қағаздар;

б) капиталды бағалы қағаздар.

Ақшалай бағалы қағаздар – ақшаны қарызға алғандығын білдіреді. Бағалы
Капиталды бағалы қағаздар – кәсіпорындар мен ұйымдардың қорын (капиталын)
Өздерінен алынатын табысқы байланысты бағалы қағаздар мынадай екі топқа
 қарыздық
 инвестициялық
Қарыздық бағалы қағаздар – бағалы қағаздың бұл түрі бойынша
Инвестициялық бағалы қағаздар – бағалы қағаздың бұл түрі иемденуші
Бағалы қағаздар шығарылу мақсатына байланысты мынадай екі түрге бөлінеді:

 қорлы
 саудалық
Қорлы бағалы қағаздар – мұндай бағалы қағаздар қор биржаларында
Саудалық бағалы қазаздар – бағалы қағаздың бұл түрі белгілі
Нарықтағы айналымдағы ерекшеліктеріне байланысты бағалы қағаздар мынадай болып екіге
 нарықтық
 нарықтық
Нарықтық бағалы қағаздар – мұндай бағалы қағаздар айналыста еркін
Нарықтық емес бағалы қағаздар – бұл аталған бағалы қағаздар
Атқаратын қызметіне және рөліне байланысты бағалы қағаздар мынадай үш
 негізгі
 көмекші
 туынды
Акция дегеніміз кәсіпорындар мен ұйымдардың қандайда бір акционерлік қоғамды
 жәй
 артықшылығы
Жәй акциялар акционерлік қоғамды басқаруға құқық береді. Бір жәй
Артықшылығы ьар акциялар – басқаруға қатысу құқығын бермей, әйтсе
Облигация дегеніміз оның иесінің ақша салғандығын куәландыратын және оған
Қаржылық салымдардыц түрлері

Қаржылык салымдар - бұл кәсіпорынның бағалы қағаздарды сатып алу,
Есепте каржылық салымдар қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді бо-лып
Бір жылдан кем мерзімде сақталатын (ұсталатын) акциялар, облигациялар мен
Бір жылдан артық мерзімге табыстар алу үшін оларды сақтау
Қаржылық салымдар құрамында ақша кұжаттары болып саналатын бағалы қағаздар,
Акциялар кәсіпорынның даму мақсаттарына оның иесіне қаржы салғандығын куәландырады
Акциялар жай және артықшылығы бар (пұрсатты) болады.

Облигациялар да олардың иесіне қаржы салғандығын куәландырады, бірақ оған
Жинақ сертификаттары - бұл банктердің салымшыларға белгілі мерзімге ақша
Бұрын бағалы қағаздар тек қана көрнекті қағаз үлгіде болған
Соңғы уақытга бағалы қағаздардың айналымы айтарлықтай көбеюіне байланысты олардың
ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ҚЫЗМЕТТІҢ ЭКОНОМИКАЛЫҚ МӘНІ МЕН МАЗМҰНЫ

Инвестиция туралы ұғым банк ісі ғылымының арнайы бөлігі болып
Шаруашылық іс-әрекеттер процесінде оған қатынасушылар күрделі қаржыны жүзеге асырады,
Қазақстандағы болашақ басты міндеттердің бірі – XXI ғасырдың ортасына
"Инвестиция" деген сөз латынның "инвест" (салу) дегенінен шыққан. Енді
Сөйтіп, нені салуға болады? ірі банктердің қаржылық ресурстары, өнеркәсіптік
Бұл - акцияны сатып алу, олармен биржадағы ойынға қатысу,
Инвестиция дегеніміз – табыс алу мақсатында кәсіпкерлік және басқа
Инвестициялық қызмет бұл – инвестицияларды салып және инвестицияларды жүзеге
Инвестициялаудың тар кәсіпқойлық анықтамасы бұдан да қатты, мұнда қаржы
Енді қаржыны кімдер салады ? Негізгі салымшылар кәсіпорындар, фирмалар,
Инвеетицияны жүзеге асырушы заңды және жеке тұлғалар,бұлар коммерциялық тәуекелділікке
Инвестор - бұл капиталды салған кезде, көбіне басқа біреудің
Кәсіпкер - бұл белгілі бір тәуекедділікпен өз капиталың салушы
Саудагер - бұл белгілі, алдын-ала есептелінген тәуекелділікке баруға дайын
Ойыншы - қандай да болмасын тәуекелдікке баруға дайын адам.

Инвестициялау мақсаты - табыс, пайда, кіріс.Кірісті қаржыны бизнестің материалдық
Сыртқы экономикалық қызметтің маңызды аспектісі - шетел инвесторларының қатысуы
Шетелдік инвестицияларды тарту үшін қажетті жағдайлар жасалуы тиіс:

1)шетелдік инвесторлардың қызметімен байланысты әкімшілік рәсімдерді
2)елдің ұлттық мүдделері үшін қызмет түрлеріндегі басымды салық жеңілдіктерін
3)жерді, жылжымайтын дүние-мүлікті пайдалану құқығын

қамтасасыз ету, қызметкерлерді оқытуға субсидиялар беру;

4)пайда әкетіліміне үкімет кепілдіктерін немесе оны қайта

капиталдандырудың жеңілдетілген шарттарын беру.[17; 448-456 бет]

Жаңа қоғам өзінің соны өзгерістерін бірге ала келетіні белгілі.
қстанға қаржыландыру мен инвестициялаудың жаңа, өте жоғары рейтингін берді.
Қазақстанда нарықтық реформаларды табысты жүзеге асыру үшін Бүкіл дүниежүзілік
Инвестицияның қызметі мен операциялары

Инвестициялық қызмет бұл– инвестицияларды салып және инвестицияларды жүзеге асыру
Қазіргі кезде Қазақстанда жүзеге асырылып жатқан инвестициялық процесс әлеуметтік
Пайда табу. Түскен пайданың өзі екі аспектіні қамтиды: экономикалық,
Жоғарыда көрсетілген пайданың негізінде жұмыскерлер де табыс тауып, соның
Пайдадан түскен салық пен өтелімдер мынадай мақсаттарға жұмсалады:

Міндетті медициналық қамсыздандыру қорына;

Мемлекеттік зейнетақы қорына;

Аймақтық бюджетке;

Республикалық бюджетке;

4. Өнеркәсіптік әлеуметтік даму қорын құру.

Егер фирма салымдары бойынша ең жоғары тиімділікке жетуге тырысса,
1. Инвестициялаудың шектеулі тиімділігі

2. "Замазкалау" принципі.

Сылап, бітеу жұмысына келетіндей инвестиция жүргіз. Шешімді қабылдап алғаннан
Мұнан еркін шешімділікке және басқа әрекеттерге баруың мүлдем тиылды
Мысалға, әлгі сатып алынған станокты алсақ, оны 1 жыл
Сөйтіп, қатені түзеу үшін қететін шығындар түгелімен кәсіпорын қалтасынан
3. Күрделі қаржыны салуда материалдық және тиімділіктерді бағалау үйлесімділік
1)Шығындар мен шығарудың салыстырмалы бағаларын салыстыру арқылы, яғни тек
Бірақ әлемдік инвестиция жасау тәжірибесі тек қана тиімділіктің ақшалай
2)Тиімділіктің ақшалай және техникалық белгілерінің үйлесімділігі. Бұл тәсіл сенімдірек
3)Тиімділікті бағалаудағы таза түріндегі техникалық тәсіл. Бұл бизнестегі нарықтық
4. Үйренушілік шығындар принципі.

Үйренушілік шығындар деген не? Бұл - жаңа инвестицяялық ортаға
Уақытша жоғалту деген - табысты да жоғалтумен бірдей деп
Әрқашанда да жаңа инвестиция жөніндегі шешім мен оны іс
Өндірістік инвестицияаудағы үйренушілік шығындары одан да асып кетеді. Жабдықтарды
Қол жұмыстарын машинамен ауыстырғыңыз келді делік. Бұл да белгілі
Мұнан туындайтын қорытынды :үйренушілік шығындарды жаңадан өндірілген өнімдерді сататын
Сұр

аным бағасы ұсыным бағасынан көп болып, ең бастысы көп
5. Мультипликаторлық (көбейткіш) принципі.

Мультипликаторлық принцип салалардың өзара байланыстылығына сүйенеді. Бұл дегенің, мәселен,
Сөйтіп, келешектегі кірістің қандай болатынын білесіз. Мультипликатор арқылы салалар
Күш беруші саланың мультипликатор арқылы нәтижесі әр түрлі және
Мультипликатордың күш әсерінің азаюы сіздің кәсіпорны саласының басқа саладағы
6.Q - принципі

"Q" - принципі - бұл қор биржасындағы бағалау мен
Q ═ дің биржалық бағалануы (құндылығы) /бұл активтерді ауыстырудың
Егер бөлшек бірліктен үлкен болса, онда инвестиция жүргізу тиімді
Сөйтіп, инвестициялау тиімділігі сұраным бағасы мен ұсыным бағасының өз
Q ═ фирманың барлық биржалық құны /оның материалдық бөліктерін
Тұтастай алғанда, бұл принциптің қолданылу деңгейінің аз болуы,
Кәсіпорынның инвестициялық саясаты

Кәсіпорынның инвестициялық саясаты олардың таңдаған инвестициялық стратегиясының бір бөлігі
Инвестициялық саясатты әзірлеу барысында мақсатқа сай, келесі белгілерді сақтау
Жоғары экономикалық, ғылыми-техникалық, экологиялық және әлеуметтік тиімділікке жету.

Салынған капиталдан кәсіпорын қолайлы табыс табуы керек.

Қаржылық ресурстарды оңтайлы пайдалану

Инвестициялар тиімділігін жоғарылату үшін мемлекет араласуын қолдау

Шетел инвесторларынан несие жеңілдіктерін алу

Инвестициялық тәуекелділікті азайту

Коммерциялық тәуекелдіктің әсер етуі (құрылыстық, өндірістік және көліктік) т.б
Мемлекеттік капиталдық салымдарды қаржыландырудағы шығындар қарастырылады.

Мемлекеттік бюджетте-егер де олар сәйкес федералдық мақсатты бағдарламаға кеткен
Қазақстан Республикасының субъектілер бюджетінде егерде сәйкес аймақтық мақсатты бағдарламаға
Мемлекеттік бюджет шоттарынан қаржыланатын инвестициялық жобаларды әзірлеу, қарастыру
Бюджетті орындайтын органдар берілген бюджеттен нестелер жөнінде реестр жүргізеді.

Егер капиталдық салымдар кәсіпорындар мен корпорациялардың меншік құралдарының негізінде
Қазіргі кезде құрылыс салушы кәсіпорындар өз бетінше инвестициялық бағдарламаларды
Менеджментті қоса отырып, жобаны өткізудің ұйымдық жоспары

Өнім және менеджментті қоса отырып, жобаны өткізудің ұжымдық жоспары

өнім және маркетинг жоспары

жобаны өткізудің қаржылық жоспары

капиталдық салымдардың экономикалық тиімділігін бағалау

Жобаны өткізудің қаржылық жоспары бизнес-жоспардың басты бөлігі болып
Кәсіпорынның инвестициялық қызметін әзірлеу барысында жобаларды өткізумен байланысты мүмкін
Инвестициялар бірнеше түрге бөлінеді: венчурлық, тікелей, портфельдік, аннуитеттік түрде
Венчурлық капитал - бұл тәуекелділік күрделі қаржыны салуды білдіруде
Күрделі қаржының жүзеге асуы, кәсіпорның клиенттердің акцияларының бір бөлігін
Тікелей инвестициялар - бұл шаруашылық субъектісіне табыс алу үшін
Портфельдік инвестиция - бұл өзінің портфелін құрап алумен байланысты
Аннуитет - жеке адамның салған инвестициясы. Бұлзейнеткер болып кеткеннен
Сақтандыру компаииялары және зейнетақы қоры қарыздықміндеттемелер шығарады да, оның
Инвестицияның орны толу мерзімі, тәуекелділік жағдайы, алдағы инфляция қарқыны,
Ең тиімді, оңай тәсіл болып, ақшаны дұрыс пайдалану тек
Инвестициялық шешімге барғанда, онымен біргеинфляцияны да есепке алу қажет.
Егер инвес

тор 100 мың теңгені 15% жылдық өсіммен салғанда, инфляция
Тағы бір мысал келтірейік. Сіз бір шаруашылық объектісін салуға
Мұнан кейінгі - екінші ереже: егер инвестициялау тиімділі инфляция
Қайта орнына келуге мерзімі - бұл қаржы салымының басындағы
Мұндағы пайда деп отырғанымыз таза пайда яғни, салықты алып
Пайданың жай нормасына негіз болатыны пайдалану жөніндегі есептесулер. Бұл
1) Жалпы пайда немесе салық алынатын, жалпы инвестициялық шығынға
2) Таза пайда +
Пайданың жай нормасының кемшіліктері болады:

а) негізге алатын белгілі бір жылды табу қыйын болады;
б) пайданың жай нормасы салықтық жеңілдік болғанжылдарды есепке алмайды.

Компаундинг: бұл әдістің мәні мынада - жыл сайынғы кірістің
Мұндай есептің тәжірибелік мәні: егер өсу процентін өзгерте алмасаңыз,
Үшінші варианттың мүмкіндігі бар: базалық сома да, процент те
Мына мысалды қарап көрейік. Сіздің старттық сомаңыз 10000 теңге.
Инвестициялық процесс әр уақытта да тәуекелділікпен байланысты болады, өйткені
Сондықтан, шешім қабылдағанда уақыт факторын есепке алу қажет яғни,
Дисконттаудың негізі болатыны қандай да болмасын сома келешекте алына
Дисконттау арқылы қазіргі соманың ақшалық эквивалентін келешектегі алынатын сомадан
КС = БСх(п + г), мұндағы -

КС - келешектегі ақша сомасы (келешек құн);

БС - бастапқы (қазіргі, күнделікті) құны;

г - процент төлемі немесе табыс
п - табысты қосып есептейтін жылдар саны.

Келешек ақша сомасы мен проценттік төлемді білу арқылы, осы
Шетел инвестициясы Қазақстанға не үшін керек және қандай пайда
Бірінші кезекте, шетел инвестициялары бұрынғы мемлекеттік кәсіпорындар үшін берік
Екіншісі және шетел инвестициясымен ере келетіндерің ең маңыздысы -
Сөйтіп, инвестициялар - Қазақстан экономикасының қозғаушы күші екенін ұғынуымыз
Қазақстан Респулликасының кәсіпорындарындағы инвестициялық қызметті қаржыландыру барысында кездесетін
Эконамиканың дамуында жақсы қалыптасқан ол инвестициялық саясат. Экономикадағы бағаны
Мәселен, жаңашылдықты пайдалану мақсатында көптеген ірі жоба іске қосылған.
Сондай-ақ жеміс-жидек өндейтін 20 цех пен зауыт, 5 кант
Ұлан-байтақ аймаққа орналасқан облыс байлығын тізіп айта берсек, ұзақ-сонар
Ауыл шаруашылығы дегенде, тіл ұшына алдымен ірі қара, жылқы
Облыстың жеміс-жидек өсірудегі тәжірибесі мол. Жеміс ағаштарының, жалпы көлемі
е алыс емес екендігіне сенім мол. Бұл бағытта, Қарасай,
Жүзім шаруашылығын дамытуда да жақсы істер бар. 4,5 мың
Облыстағы қаржылық саланы дамытудың тағы бір көзі — туризм.
Облыс Қытай мен Орталық Азия республикаларының, Ресей мен Қырғыстанның
Инвестиция салымдар құрылысқа жұмсалған қаржының үлсс салмағы басым
Қазақстанның интеллектуалдық және рухаи потенциалдығын негізі болып саналатын білім
Әрине, экономикалық және
Бағалы қағаздар рыногындағы инвесторлардың құқықтары мен мүдделерiн қорғау мақсатында,
1. Инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi қызметтi жүзеге асыру ережесi
2. Бағалы қағаздар портфелiн басқару жөнiндегi қызметтi жүзеге асыратын
3. Қаржылық қадағалау департаментi (Бахмутова Е.Л.):

1) Заң департаментiмен (Шәрiпов С.Б.) бiрлесiп осы қаулыны Қазақстан
2) осы қаулы Қазақстан Республикасының Әдiлет министрлiгiнде мемлекеттiк тiркеуден
4. Осы қаулының орындалуын бақылау Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкi
5. Осы қаулы Қазақстан Республикасының Әділет министрлігінде мемлекеттік тіркеуден
Инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi қызметті жүзеге асыру ережесi (бұдан
"Инвестициялық қорлар туралы" Қазақстан Республикасының Заңына , «Секьюритилендіру туралы»
1. Осы Ережеде мынадай ұғымдар пайдаланылады:

1) клиенттiң активтерi - инвестициялық портфельді басқарушының басқаруындағы қаржы
2) инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi шарт - инвестициялық портфельді
3) инвестициялық декларация - клиенттiң активтерiн инвестициялау мақсатын, стратегиясын
4) инвестициялық шешiм - инвестициялық портфельді басқарушының инвестициялық портфельді
5) клиент - басқарушы компанияның қызметін пайдаланатын немесе пайдалануға
6) инвестициялық портфельді басқарушының есепке алу жүйесi инвестициялық портфельді
7) инвестициялық портфель - бағалы қағаздар рыногы субъектісінің меншігіндегі
8) ішкі құжаттар - инвестициялық портфельдi басқарушының оның органдарының,
9) уәкілетті орган - қаржы рыногын және қаржы ұйымдарын
10) басқарушы агент - инвестициялық портфельді басқаруға берілген лицензияның
11) арнайы қаржы компаниясы - секьюритилендірудің бір немесе бірнеше
2. Инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi қызмет (бұдан әрi портфельдi)
3. Инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi қызметтi бағалы қағаздар рыногындағы
4. Портфельдi басқару жөнiндегi қызмет Қазақстан Республикасының азаматтық заңдарына,
5. Клиенттің бағалы қағаздарын есепке алуды бағалы қағаздарды номиналды
Клиенттің бағалы қағаздарынан басқа активтерді есепке алуды және сақтауды
5-1. Басқарушы өз клиенттеріне тиесілі ақшаны есепке алу және
«Standard & Poor's» агенттігінің халықаралық шәкілі бойынша ВВ-»-тен төмен
Қазақстан Республикасының аумағында қызметін жүзеге асыратын қор биржасының ресми
5-2. Қазақстан Республикасының резиденті емес клиенттерінің шетелдік қаржы құралдарының
6. Егер шартта өзгеше көзделмесе, басқарушы портфельдi басқару жөнiндегi
Инвестициялық портфельді басқару жөнiндегi шарт

7. Инвестициялық портфельді басқару шарты (бұдан әрi - шарт)
Шартқа тиiсiнше Қазақстан Республикасының азаматтық заңдарында белгiленген мүлiктi сенiмдi
7-1. Басқарушы акционерлік инвестициялық қормен немесе инвестициялық пай қорының
8. Шартта:

1) тараптардың құқықтары мен мiндеттерi;

2) шарттың қолданылу мерзiмi;

3) пайда алушы немесе шарт бұзылған жағдайда клиенттiң активтерiн
4) клиент активтерiнiң ағымдағы құнын және инвестициялық портфельдің құрылымын
5) клиенттiң активтерiн енгiзу, толықтыру және алу тәртiбi;

6) басқарушының сыйақы алу мөлшерi және тәртiбi;

7) клиенттiң активтерi есебiнен басқарушы жүзеге асыруы мүмкiн операциялардың
8) клиенттiң активтерi инвестицияланатын бағалы қағаздардың түрлерi, тiзбесi және
9) басқарушының клиентке есептер және осындай есептердiң нысандарын беру
10) инвестициялық декларация (ол бар болса);

11) клиенттiң активтерiн есепке алу және сақтауды жүзеге асыратын
12) шартқа өзгерiстер мен толықтырулар енгiзу, шартты бұзу, оның
13) тараптардың жауапкершiлiктерi болуы тиiс.

9. Қазақстан Республикасының резиденті емес клиенттің қаржы құралдарының және
Қаржы құралдарын және ақшаны есепке алу және сақтау шартында
1) басқарушының айына бір реттен кем емес өзінің есепке
2) басқарушының, уәкілетті органның сұратуы бойынша кез келген уақытта
10. Инвестициялық декларация (бap болған кезде) шарттың ажырамас бөлiгi
11. Инвестициялық декларацияда:

1) клиенттің инвестициялық портфельді және осы портфельдiң құрылымын қалыптастыру
2) клиенттің активтерi инвестицияланатын бағалы қағаздардың тiзбесi;

3) клиенттің бағалы қағаздарын түрлендiру нормалары болуы тиіс.

12. Шарттың қолданылу барысында басқарушы клиентке ақпараттық, талдау және
Портфельдi басқару жөнiндегi қызметке қойылатын талаптар

13. Басқарушы клиенттің бiрiншi талап етуi бойынша оған танысу
1) инвестициялық портфельді басқару жөнiндегі қызметтi жүзеге асыруға лицензиясының
2) осы Ереженiң және уәкiлеттi органның портфельдi басқару жөнiндегі
3) басқарушы мүшесi болып табылатын өзiн-өзi реттейтiн ұйым ережесiнiң
4) оның уәкiлеттi органымен келiсiлгенi туралы белгi қойылған (келiсу
5) соңғы есепті кезең үшiн қаржылық есептi;

6) басқарушының пруденциалдық нормативтердi сақтауы туралы мәлiметтер;

7) соңғы он екi күн ішінде уәкiлеттi орган жүргізген
8) шарт жасау немесе оның қолданылу барысында клиент үшін
14. Осы Ереженiң 13-тармағында көрсетiлген құжаттардың көшiрмелерiн клиентке бергенi
15. Қазақстан Республикасының заңдарында белгiленген жағдайларды қоспағанда, басқарушы шартты
16. Шарттың қолданылу мерзiмi iшiнде басқарушы клиентке:

1) өзiнiң қаржылық жағдайының нашарлау және пруденциалдық нормативтердiң бұзылу
2) басқарушыға және оның қызметкерлерiне уәкiлеттi орган және өзге
3) клиенттiң активтерi туралы басқарушының есеп жүйесiндегі мәлiметтердiң не
17. Осы Ереженiң 16-тармағында көзделген хабарламалар жазбаша түрде ресiмделедi
18. Портфелдi басқару жөнiндегi қызметтi жүзеге асыру барысында клиенттiң
19. Инвестициялық шешiмдi қабылдау басқарушының функциясына мынадай шарттарды ескере
1) инвестициялық портфельдің жай-күйi;

2) инвестициялау жобаланып отырған бағалы қағаздардың және өзге де
3) инвестициялау жобаланып отырған бағалы қағаздарға және өзге де
4) шартта және инвестициялық декларацияда белгiленген түрлендiру нормаларын сақтау;
5) инвестициялық шешiм қабылдауға әсер ететiн өзге де факторлар.
20. Ұсыныста:

1) берiлген күнi және оның нөмiрi;

2) ұсыныс беру үшiн пайдаланылған ақпаратқа талдау;

3) атқаратын лауазымдарын көрсете отырып, ұсынысты жасаған тұлғалардың қойған
4) ұсынысты беру үшін пайдаланылған ақпаратты талдау нәтижелері;

5) инвестициялық шешімнің ұсынылған нұсқалары;

6) қаржылық құралдың түрін, көлемін, бағаларының ауқымын, кірістілік деңгейін
7) басқарушымен әзірленген инвестициялық декларацияға сәйкес жасауға ұсынылған мәмілені
21. Инвестициялық шешiмде:

1) қабылданған күн және оның нөмiрi;

2) негiзiнде инвестициялық шешiм қабылданған ұсыныстың берiлген күнi және
3) бағалы қағаздардың және өзге де активтердің көлемi және
4) оған (оларға) қатысты мәмiле жасалатын бағалы қағаз (бағалы
5) мәмiленi жасау мерзiмi;

6) мәміле жасау жобаланып отырған рыноктың түрi (бастапқы немесе
7) брокерлiк-дилерлiк ұйымның, көмегі арқылы мәміле жасау жобаланып отырған
8) активтерiнiң есебiнен мәмiле жасау жобаланып отырған клиенттiң деректемелерi;
9) атқаратын лауазымдарын көрсете отырып, инвестициялық шешімді қабылдаған тұлғалардың
10) инвестициялық шешiмнiң орындалуы туралы белгi болуы тиiс.

22. Басқарушы клиенттің инвестициялық портфельдің инвестициялық сапасының тұрақты мониторингiн
23. Егер қандай да болмасын жағдайлардың нәтижесiнде клиенттің инвестициялық
Басқарушы клиенттің инвестициялық портфельді сәйкес келмеу басталған күннен бастап
24. Басқарушы инвестициялық шешiмдi бағалы қағаздар рыногында брокерлiк және
25. Басқарушы мынадай:

1) клиенттiң активтерi есебiнен оның меншігіндегi бағалы қағаздарды және
2) өзiнiң меншiгіне клиенттiң активтерiн иелiгiнен алу;

3) оның клиентi болып табылатын тұлғаның мүддесiн көрсету жағдайларын
4) клиенттің активтерi есебiнен басқарушы шығарған бағалы қағаздарды сатып
5) клиенттің активтерi есебiнен қайта ұйымдастыру немесе тарату барысында
6) клиенттің активтерiне қатысты мәмілелер жасау кезiнде төлемдi отыз
7) клиенттiң активтерiн өзiнiң мiндеттемелерiн немесе өзге тұлғалардың мiндеттемелерiн
8) клиенттiң активтерiн үшiншi тұлғаны пайда алушы ретiнде айқындай
9) клиенттiң активтерiн үшiншi тұлғаның пайдасына салымға беру жөнiндегi
25-1. Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру және сату жөніндегі
Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру және сату барысында, егер
25-2. Инвестициялық қордың активтерін хеджерлеу мақсатында туынды бағалы қағаздармен
25-3. Басқарушы есепті тоқсаннан кейінгі айдың соңғы күннен кешіктірмей
Басқарушының кірістер мен шығындар туралы бухгалтерлік балансын және есебін
Интернет желісіндегі басқарушының веб-сайтында кірістер мен шығындар туралы бухгалтерлік
Есепке алуды ұйымдастыру

26. Клиенттің активтерi басқарушының баланстан тыс шоттарына есепке алу
27. Клиенттің активтерін есепке алу клиентке ашылған шотта басқарушының
28. ҚР ҚҚА Басқармасының 2004.25.10. № 298 қаулысымен
29. Есепке алу жүйесiн жүргiзу, клиентке шот ашу және
30. Басқарушы айына кемiнде бiр рет өзiнiң есепке алу
31. Басқарушы қызметiне қатысты барлық құжаттарды шынайы және көкейкестi
1) инвестициялық шешiмдер қабылдау жөнiндегі ұсыныстар;

2) инвестициялық шешiмдер, олардың орындалуы (орындалмауы);

3) клиенттердiң активтерiмен жасалған мәмiлелер, олардың орындалуы (орындалмауы);

4) инвестициялық шешiмдердi орындау мақсатында брокерге берiлген құжаттар;

5) бағалы қағаздар бойынша кiрiстердiң түсуi және бөлiнуi;

6) клиенттерге берiлген есептер;

7) есепке алу жүйелерiн олардың кастодиандардың және/немесе номиналды ұстаушылардың
8) клиенттердiң басқарушыға талап қою және оларды жою жөнiндегi
32. Ұсыныстар негiзiнде олар берiлген құжаттармен (материалдармен), инвестициялық шешiмдермен
Арнайы қаржы компаниясының жаңа басқарушы агентке берілетін активтерін салыстырып
32-1. Арнайы қаржы компаниясының жаңа басқарушы агентке берілетін активтерін
32-2. Жаңа басқарушы агентке берілетін активтерді салыстырып тексеру үшін:

1) берілетін активтердің тізбесі;

2) салыстырып тексеру актісі;

3) берілетін құжаттардың тізбесі жасалады.

Берілетін активтерге салыстырып тексеру сәтіне басқарудағы активтер кіреді.

32-3. Инвестициялық басқарудың барлық кезеңінде жаңа басқарушы агентке берілетін
1) басқарушы агенттің бағалы қағаздар нарығында брокерлік және дилерлік
2) бағалы қағаздар нарығында брокерлік және дилерлік қызметті жүзеге
3) басқарушы агент арнайы қаржы компаниясының активтері есебінен бағалы
4) инвестициялық шоттан кастодиан-банк берген үзінді жазбалардың көшірмелері;

5) арнайы қаржы компаниясының «депо» қосалқы шотынан «Бағалы қағаздар
6) арнайы қаржы компаниясының берілетін активтерін салыстырып тексеру күніне
7) мерзімі арнайы қаржы компаниясының берілетін активтерін салыстырып тексеру
салым шарттарының көшірмелері;

8) басқарушы агенттің арнайы қаржы компаниясының активтерін инвестициялық басқаруға
32-4. Салыстырып тексеру қорытындылары бойынша салыстырып тексеру актісі жасалады
1) бағалы қағаздардың ұлттық бірегейлендіру нөмірлерін көрсете отырып олардың
2) депонент-банктердің атауын, салым сомаларын, банктік салым шартының жасалу
3) инвестициялық шоттардағы теңгемен және шетел валютасында ақша қозғалысы
4) қаржы құралдарының сатып алу құны туралы;

5) инвестициялардың ағымдағы құны туралы;

6) әрбір қаржы құралы бойынша есептелген және алынған инвестициялық
7) комиссиялық сыйақы сомасы туралы;

8) инвестициялық шоттардағы ақша қалдығы туралы;

9) инвестициялық қызметке қатысты берілетін құжаттардың түпнұсқалары туралы ақпарат;

10) инвестициялық қызметке қатысты өзге де мәліметтер болады.

32-5. Салыстырып тексеру актісі:

1) бір данадан арнайы қаржы компаниясы, жаңа басқарушы агент,
инвестициялық портфельді басқару шартын бұзу күніне жасалады;

2) арнайы қаржы компаниясының, басқарушы агенттің және жаңа басқарушы
3) арнайы қаржы компаниясының, басқарушы агенттің және жаңа басқарушы
4) кастодиан-банктің оның бірінші басшысының немесе арнайы қаржы компаниясының
32-6. Осы Ереженің 32-4 және 32-5 тармақтарының
33. Осы ережеде реттелмеген мәселелер Қазақстан Республикасының заңдарына сәйкес
Инвестициялық қызметтің экономикалық мәні мен мазмұны

Кәсіпкер - бұл белгілі бір тәуекедділікпен өз капиталың салушы
Бұл екі ұғым осы курстық жұмыстың ұғымдарының субъектілері болып
Қазіргі кезде Қазақстанда жүзеге асырылып жатқан инвестициялық процесс әлеуметтік
Сондықтан да кәсіпорындар үшін де инвестиция негізгі қажеттілік болып
Алайда инвестиция қажеттілік ретінде қолайлы стратегия мен тактиканы талап
Кәсіпорынның инвестициялық саясаты олардың таңдаған инвестициялық стратегиясының бір бөлігі
Инвестициялық портфельді басқарушы осы күнгі жағдай бойынша: 01.04.2011

1. "АТФБанк" акционерлік қоғамының еншілес ұйымы - "АТФ Финанс"
2. «БТА Банкі» АҚ-ның «БТА Секьюритис» еншілес ұйымы»
3. «Жетісу» Зейнетақы активтерін инвестициялық басқаруды жүзеге асыратын
4. «Нұрбанк» АҚ-ның «MONEY EXPERTS» еншілес ұйымы» АҚ
5. «Компас» Инвестициялық портфельді басқарушы компания АҚ
6. «GRANTUM Asset Management» Зейнетақы активтерін инвестициялық басқаруды
7. «Астана-финанс» брокерлік компаниясы» АҚ

8. «Сентрас Секьюритиз» АҚ

9. «RESMI» Қаржы Инвестициялық Үй» АҚ (бұрынғы атауы
10. "HOMEBROKER" АҚ (бұрынғы атауы - «Казкоммерц Инвест»
11. "ЕҰ "Халық Банк Қазақстан" Halyk Finance” АҚ
12. «Цесна Капитал» АҚ (бұрынғы атауы – «ДЕРБЕС
13. «ОРДА Капитал» Басқарушы компания» АҚ

14. "Zurich Invest Management" АҚ

15. «Казкоммерц Секьюритиз» АҚ («Казкоммерцбанк» АҚ Еншілес ұйымы)
16. «Greenwich Capital Management» («Гринвич Капитал Менеджмент») АҚ
17. «Алматы Қаржы Орталығы» АҚ

18. «Компания «CAIFC» АҚ

19. «Қаржы компаниясы «REAL-INVEST.kz» АҚ

20. «BCC Invest» АҚ - «Банк Центр Кредит»
21. «АСЫЛ-ИНВЕСТ» АҚ

22. «Seven Rivers Capital» («Севен Риверс Капитал») АҚ
23. «Алиби Секьюритиз» АҚ

24. «Верный Капитал» АҚ

25. «Gold Investment Group» (Голд Инвестмент Групп) АҚ
26. «ИФГ КОНТИНЕНТ» АҚ

27. «Unicorn IFC (Юникорн АйЭфСи)» АҚ

28. «Басқарушы Компания «Альфа Траст» АҚ

29. «REAL ASSET MANAGEMENT» АҚ

30. «Lancaster Invest» АҚ

31. «Еуразиялық Капитал» АҚ

32. «Aibn Asset Management» АҚ

33. "Asia Capital" Басқарушы компаниясы" АҚ (бұрынғы атауы
34. "Private Asset Management" АҚ

35. "Тройка Диалог Қазақстан" АҚ (бұрынғы атауы -
36. "FATTAH FINANCE" АҚ (бұрынғы атауы - «AFC
37. "FIVE BROKERS' CAPITAL" АҚ

ҚОРЫТЫНДЫ

Инвестициялық саясатты жүзеге асыру арқылы кәсіпорын иновациялық жетістіктерге жете
Менің бұл курстық жұмысты таңдаған себебім: Кез-келген істі бастау
Курстық жұмыстың бірінші бөлімінде қаржыландырудың ұзақ мерзімді көздерін бастапқы
Екінші бөлімде мен кәсіпорындағы инвестиция туралы саясатты сараладым.
ҚОЛДАНЫЛҒАН ӘДЕБИЕТТЕР ТІЗІМІ

Қазақстан Республикасының “Инвестиция туралы” заңы. 2003 жыл және 2005,
М.В Ивошин «Инвестиция. Организация управления и финонсирования.»//Москва 1999 год//

Аналитическая информация о состояниирынка ценных
Бочаров В.В. “Современный финансовый менеджмент” Москва Санкт-Петербург, Нижний
Бочаров В.В. “Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. Москва
Васина А.А. “Финансовая диагностика и оценка проектов” – СПб:
Журнал “Хабаршы” 2004-2006 жылдар

Инвестициоиный рейтинг Казахстана // Офиальный сайт ЗАО «Казинвест
Интернет сайт WWW.WFIN.KZ

Косжанов.Т.Н. “Промышленная и инвестиционнаяполитика в долгосрочной
Казахстанская правда. // С.Тай «Влияние прямых иностранных инвестиций// 07.03.2006г.

Крушевиц Л. “Инвестиционные расчеты” Питер 2004г

Ковалев В.В. Финансовый анализ Алматы Финансы и статистика.
Қаржы-қаражат А. Қантарбаев //Инвестицияларды талдау// 2004-2006 жылдар