Кәсіпорынның инвестициялық қызметі реферат
Жоспар
Кіріспе 2
I тарау. Инвестиция түсінігі 3
1.1 Инвестициялық қызметті іске асыру принципі 3
II тарау. Кәсіпорынның инвестициялық саясатын талдау 4
2.1 Инвестициялық саясат - дамудың алғы шарты 4
2.2 Қоржындық инвестиция қызметі 9
2.3 Кәсіпорындағы инвестициялаудың ішкі көздері мен әдістері 11
2.4 Инвестициялық жобаны бағалау әдістері 14
Қорытынды 16
Қолданған әдебиеттер тізімі 17
17
Жұмыс түрі: Реферат
Пәні: Қаржы
Жұмыс көлемі: - бет
-----------------------------------------------------------------------------------
РЕФЕРАТТЫҢ ҚЫСҚАРТЫЛҒАН МӘТІНІ
Жоспар
Кіріспе 2
I тарау. Инвестиция түсінігі 3
1.1 Инвестициялық қызметті іске асыру принципі
II тарау. Кәсіпорынның инвестициялық саясатын
2.1 Инвестициялық саясат - дамудың
2.2 Қоржындық инвестиция қызметі 9
2.3 Кәсіпорындағы инвестициялаудың ішкі көздері мен
2.4 Инвестициялық жобаны бағалау әдістері 14
Қорытынды 16
Қолданған әдебиеттер тізімі 17
Кіріспе
Менің жұмысымның мақсаты кәсіпорынның инвестициялық қарекетін,
Инвестициялық қарекетті нарықтық экономикалық жағдайда табыс
- инвестиция қарекетінің объектілері;
- инвестиция қарекетінің субъектілері.
Инвестициялық қарекетінің объектілеріне жаңа ұйымдарды құру,
Инвестициялық қарекетін субъектілеріне инвесторлар, инвестициялық объектіні
Инвестициялық қарекет және оның сферасы сұраныспен,
Кәсіпорынның инвестициялық саясаты елдің экономикалық жағдайына
I тарау. Инвестиция түсінігі
1.1 Инвестициялық қызметті іске асыру принципі
Инвестиция түсінігінің астарында ақша қаражаттары, мақсатты
Инвестициялық қызмет инвестициялық салымдарды және инвестицияны
Өтпелі кезеңнің экономикасы меншік формасы бойынша
Инвестициялық қызметтің субъектілері болып инвесторлар, мердігерлер,
Инвестициялар меншік, қарыздық және тартылған қаржы
Инвестор тапсырыс беруші де бола алады,
Инвестициялық қызметтің объектілерін пайдаланушылар инвесторлар да
Инвестициялық қызметтің объектілері болып мыналар табылады:
қайтадан құрылатын және модернизацияланған негізгі қорлар
бағалы қағаздар (акция, облигация т.б);
мақсатты ақша салымдары;
ғылыми-техникалық өнім және басқа меншік объектілері;
мүліктік құқық және интелектуалдық меншікке құқық.
Егер заңға қайшы келмесе, аналогиялық объект
Шетелдік инвестициялар инвестициялауды мына жолдармен іске
заңды және жеке тұлғалармен бірігіп құрған
толығымен шетелдік инвесторлардікі болып табылатын кәсіпорын
ғимараттарды, кәсіпорындарды, пайларды, кәсіпорынға қатысты үлестік
жерді пайдалану құқығын және басқа табиғи
займдерді, несиелерді, мүлікті және басқа да
Инвестициялық қызметтің субъектілері инвестицияның тәжірибелік өткізуін
инвестиция салалардың айналым және негізгі өндірістік
ғылыми-техникалық өнім және интеллектуалдық потенциал іске
қаржы капиталының айналым саласы.
Барлық инвесторлардың инвестициялық қызметін іске асыру
Сәйкесінше, жұмысты орындайтын инвестициялық қызметтің қатысушыларында
Инвестициялық қызметтің субъектілерінің өндірістік-шаруашылық және басқа
II тарау. Кәсіпорынның инвестициялық саясатын
2.1 Инвестициялық саясат - дамудың
Әрбір кәсіпорын өзінің инвестициялық саясатын жүргізу
Инвестициялық саясат дегеніміз – инвестицияның жиынтық
Пайда алу мақсатында көлемді құрылымды белгілейтін
Басқарудың экономикалық әдісін кең қолдану жағдайында
Кәсіпорында инвестицияны тиімді пайдалану үшін мынадай
экономикалық, ғылыми техникалық, әлеуметтік жетістіктерге жетудің
пайданы көздеу;
жалпы шығындарды азайту;
мемлекеттен келген, бюджеттен келген қаржыны, кредиттік
дүние жүзілік мүмкіндіктерді пайдалану, жеңілдетілген гранттар
инвестициялық тәуекелділік;
инвестицияның өтімділігі.
Қазіргі кездегі инвестициялық саясаттың ерекшелігі техникалық
Кәсіпорында инвестициялық саясатты жүргізген кезде мыналарды
өндіріс орынның қаржылық ахуалы;
өндірістің техникалық дәрежесі;
бітпеген құрылыс;
лизинг арқылы құрал-жабдықтарды алу мүмкіншілігі;
меншікті қаржының жеткіліктілігі;
капитал нарығының конъюктурасы;
мемлекеттен келетін жеңілдіктер;
инвестициялық бағдарламаның коммерциялық және бюджеттік тиімділігі;
сақтандыру қызметі;
салық;
маркетингтік зерттеу;
өнімнің сату бағасы;
өнімді сатудағы географиялық шекараның жағдайы;
жалпы өнімнің мөлшері;
инвестициялық саясат жүргізетін уақытта тұтынушылардың сұранысының
нарықтағы бәсекелестік дәрежесі;
техникалық мүмкіншілігі және дамыту мүмкіншілігі.
Инвестициялық жобалау дегеніміз техника – экономикалық
Жоба – бұл техникалық материалдар (сызба,
Ең алдымен өндірістік бағытта инвестициялық жобаны
Инвестициялық жобаны нарықтық көрсеткіштердің көмегімен тиімді
Жобаны қаржыландыратын инвесторларды процестің жасалуы емес,
Жобамен жұмыс істеу мезгілінің басталуы мен
Жобаның басталу кезінен өтімділік кезеңге дейінгі
Инвестициялық циклды 3 топқа бөлуге болады.
инвестицияға дейінгі - бастапқы зерттеулерден инвестициялық
инвестиция кезеңі - келісім шарт жасау
өндірістік кәсіпорынның немесе объектінің шаруашылық қарекет
Инвестициялауға дейінгі және инвестициялау кезіндегі этаптар
Инвестицияға дейінгі кезде болашақ объектіні жобалау
Дамыған елдерде инвестицияға дейінгі кезеңді орындау
Жобаның алғашқы кезінде күтпеген жағдайларды ескеруге
Екінші инвестициялық кезенде жоба мыналарды енгізеді:
жобалық кәсіпорынды таңдау;
жобалық сызуларды және модельді объектілерді дайындау;
жобалық және құрылыстық жұмыстын алдын –
деталдық жоспарлау және спецификация;
құрылыстық орындардың сызбасы.
Осы кезеңде бас мердігер және субмердігер
Инвестициялық кезеңде орындалған көп нұсқаулы есептер
Жобалау процессін 2 кезеңге бөлуге болады:
жоба алдындағы;
нақты жобалау.
Нақты жобалау өзі екі кезеңді енгізеді:
Проектілеу процесінде болашақ объектінің негізгі мәселелері
Отандық тәжірибеде кәсіпорынның жобасын жасау, өндеу
түсіндірмелі хат;
техника-экономикалық бөлім;
бас жоспар;
еңбек күші;
құрылыстық бөлім;
өндірісті басқару жүйесі;
сметалық құжаттар.
Инвестициялық жобаның әр жұмысының кезеңінде оның
Инвестициялық процестің әр кезеңінде жобаның экономикалық
Инвестицияны өндіріс орнында басқаруды жақсарту үшін
инвестиция қызметінің қажеттілігін табу;
инвестициялық пайданың программасын жасау;
осы программаның тиімділігін тексеру;
инвестициялық жұмыстарды жақсарту;
инвестицияны қаржылай қамтамасыз ету;
әрбір объект үшін жоба жасау;
мониторинг жасау;
инвестициялық нәтиже жүргізу.
Кәсіпорында инвестициялық саясатты жүргізген кезде көптеген
Мемлекеттік қолдау дегеніміз – инвестициялық преференциялау
инвестициялық салықтық преференциялар;
кеден баждарын салудан босату;
мемлекеттік заттай гранттар.
Инвестициялық преференцияларды беру талаптары:
көзделген қызметтердің басым түрлерінің тізбесіне сәйкес
осы заманға сай техникалар қолдана отырып
Инвестициялық салықтық преференциялар тікелей активтерге салынатын
Преференция алу үшін келісім шарт жасау
Мемлекеттік заттай гранттар ретінде мыналар болады:
жер учаскелері;
ғимараттар мен құрылыстар;
есептеу техникасы;
машиналар мен жабдықтар;
көлік беру мүмкінділігі.
мемлекетті заттай гранттың ең жоғарғы мөлшері
2.2 Қоржындық инвестиция қызметі
Қоржындық инвестиция дегеніміз – объектісі инвестициялық
Әртараптанды бағалы қағаздар қоржынның болуы кәсіпорынға
Егер кәсіпорынның иемденушілері бірігіп өндірістік қуатты,
Қоржындық стратегия – кәсіпорынның қаржы стратегиясының
капиталды орналастыру;
кәсіпкерлік құрылымды;
кәсіпорынды сату немесе сатып алу;
синергизм тиімділігін пайдалану.
Қоржындық стратегия ішкі фактордың негізгі кәсіпорынның
Ішкі қаржыландырудың және ішкі қаржыландыру стратегиясының
Қоржындық стратегияның мақсаты тиімді құрылымды құру.
Қоржынды қалыптастыру стратегиясына жататындар:
кәсіпорынға қандай нақты бағдарламалар керектігі;
қандай мөлшерде күрделі қаржыны жоспарлау керек;
қандай қорлардан инвестицияның қоржындарын қаржыландырамыз.
Сондықтан, осы инвестициялық қоржынды басқару үшін
біршама ақшалай және материалдық қаражаттар;
салынған күрделі қаржыны салуда оның келешегінде
өндіріс мүмкіншілігінің ұлғаюы.
Кәсіпорынның қоржындық стратегиясы ішкі қаржыландыру стратегиясына
Инвестициялық өтімділіктің бір түрі – пайдық
Инвестициялық пай – құжатты және құжатсыз
Инвестициялық пай қорының мүлкі және инвесторлардың
Инвестициялық пай қоры инвесторлардың мамандандырылған депозитарий
Мамандандырылған депозитарийға және жүргізуші кәсіпорынға есеп
Инвестициялық пай қордың құрылуы инвесторлардың жүргізуші
Инвестициялық пай қоры 2 нысанда болады:
ашық;
интервалды.
Егер жүргізуші кәсіпорын өзі шығарған инвестициялық
Егер жүргізуші кәсіпорын өзі шығарған инвестициялық
Жүргізуші компания инвестициялық пай қорының мүлкін
Инвестициялық пайды орналастыру жағдайында ол тек
Инвесторлар өздеріне тиісті инвестициялық паймен еркін
Инвестициялау кезінде кәсіпорындар инвестициялық тәртіппен кездеседі.
қажетті ақпаратты жинау;
инвесторларды қызықтыратын объект бойынша нарықтық конъюктураны
әрбір инвестициялық тауарлар нарығында ол өзінің
Осыған орай инвестициялық тәртіптің принциптері:
банктің алған тәртібін орындау керек, яғни
тәуекелдің тепе-теңдігі, яғни егер тәуекелге бел
капиталды инвестициялаған кезде таза пайда банкке
толық рентабельділік тәртібі;
инвестицияның рентабельділігі әр уақытта орташа жылдық
активтердің рентабельділігі орташа банк ставкасынан жоғары
нақты инвестициялық бағдарлама әр уақытта табыстылығы
2.3 Кәсіпорындағы инвестициялаудың ішкі көздері мен
Қазіргі заңға сәйкес инвестициялық қызмет мыналар
- меншікті қаржы ресурстары
инвестордың қарыздық қаржылық қаражаттары (банктік және
инвестордың тартылған қаржылық қаражаттары (акцияларды, пайларды
тәртіп бойынша кәсіпорындардың бірігуінің орталықтанған ақша
мемлекеттік бюджеттен, жергілікті бюджеттен және бюджеттен
Меншікті қаржылық ресурстар (өзін-өзі қаржыландыру)
Пайда - қосылған өнімнің құнын көрсететін
Кәсіпорында инвестицияны қаржыландырудың екінші үлкен бағыты
Инвестициялаудың экономикалық стимулы болып табылатын тездетілген
қызметтің нормативтік мерзімі жасанды қысқарады және
Тездетілген әдіспен жасалған аударым амортизациялық аударымдар
мемлекет бекіткен негізгі капиталдың қызметінің нормативтік
Акциялау инвестициялаудың әдісі сияқты
Бағалы қағаздарға кіретіндер: акциялар, облигациялар, вексельдер
Бағалы қағаздар сәйкесінше, құжатсыз басқа тұлғаға
Бағалы қағаздар нарығында қаржылық брокердің қызметі
Инвестициялық компаниялардың функцияларына кіретіндер:
бағалы қағаздарды шығаруды ұйымдастыру және үшінші
бағалы қағаздарға қаражаттарды салу;
бағалы қағаздар өз аты бойынша және
Инвестициялық қор (инвестициялық бағдарламаға қарағанда) халықтың
Инвестициялауды несиелендіру
Несие - қайтарымдылық шарты бойынша ақша
Заңды және жеке тұлғалардың капиталдық салымдары
өндірістік және өндірістік емес тағайындалудың объектілерін
қозғалатын және қозғалмайтын мүлікті сатып алу;
біріккен кәсіпорынды құру;
ғылыми-техникалық өнімді, интелектуалдық құндылықтарды және т.б.
табиғатты қорғау шараларын іске асыру.
Заңды және жеке тұлғалардың банкпен несиелік
берілетін ссуданың сомасы;
оны пайдалану және өтеу мерзімі;
% ставкалар;
міндеттемені қамтамасыз ету формалары;
банке беретін құжаттар тізімі.
Лизинг инвестициялаудың әдісі сияқты
Лизинг ұзақ мерзімге машиналарды, жабдықтарды, транспорттық
оперативтік - толық өтелмейтін,
қаржылық - толық өтелетін
Оперативті лизингке арендаға беретін мүлікті сатып
Қаржылық лизинг тұрақты пайданы қамтамасыз ете
Инвестицияны салықтық реттеу
Салықтар мен инвестицияның жалпы көлемін реттейтін
Инвестициялық жобаларды өткізудегі қолайлы жағдай акционерлік
Мынадай ұйымдық – формадағы кәсіпорындарға заңмен
инвестициялауды мемлекеттік қолдау, соның ішінде кепілдік
инвестициялық конкурстың қорытындысы бойынша кәсіпорындардың қарызын
сенімді бақылауда, федералдық меншікте бекітілген акция
Республикалық манызы бар ірі және маңызды
Инвестициялық жобаларды бағалауда бизнес-жоспардың ролі.
Фирма барлық инвестициялық ұсыныстарды «жинағанда» оларды
Бизнес жоспар инвесторға жобанын комплекстік бағалауын
ұсынылатын тауар бәсекелеуші болып табылады және
қажетті өндірістік және өндірістік мүмкіншіліктер бар;
белгілі мезгілде жобаны өткізу мүмкіндігі.
2.4 Инвестициялық жобаны бағалау әдістері
Барлық кәсіпорындар инвестициялық қарекетпен байланысты. Инвестициялық
Инвестицияны қажет ететін себептер көп болуы
Болжанған инвестиция көлемі маңызды болып келеді.
Инвестициялық сипаттағы бақылау шешімін қабылдау процесі
Қаржылық менеджмент тәжірибесі инвестициялық жобаларды бағалаудың
Капитал мен табысты дисконттау. Матариалдық негізін
Табысты дисконттау - капитал салу мерзіміне
К = К*(1+n),
К- салымдардың бастапқы сомасынан t-мерзімінің аяғында
К- салынған капиталдың мөлшерін ағымдағы
n-дисконттау коэфициенті (яғни табыстылық нормасы немесе
Д=К (1+n)-К,
Д- қосымша табыс, теңгемен
Ағымдағы мезгіл позициясынан болашақ ақша түсімдерін
Біріншіден, әр уақытта ақшаның құнсыздануы болады,
Қорытынды
Қазақстанның тәуелсіздік алғанына 16 жылды толуда.
Қазақстан ТМД елдер арасында экономикалық өсу
Қолданған әдебиеттер тізімі
Ю. Бригхэм, Л Гапенски «Финансовый менеджмент»
Дробозина «Финансы предприятия» М:1999г.
Б.Коласс «Управление финансовой деятельностью предприятия» М:1997г
М. Крейнина «Финансовый менеджмент» М: 1998г
В.Мыльник «Инвестиционный менеджмент» М:2002г
А.М Сейтказиева «Инвестиционная деятельность» А: 1998г
А.Д Шеремет «Финансы предприятия» М: 1999
У. Баймуратов «Иностранные инвестиции в РК:
Г. Балахметова «Отраслевой и региональный аспекты
У. Есайдар, А. Ускеленова Современные тенденции
А. Кайгорадиев «Инновационный и инвестиционный климат
Н. Рустемов «Инструменты регулирования инвестиционных процессов
Г. Юльчиева «Услуги как способ привлечения
Г. Юльчиева «Услуги как способ привлечения
А. Кайгорадиев «Инновационный и инвестиционный климат
17
