Қаржылық инвестиция реферат
МАЗМҰНЫ
Кіріспе 4
Қаржылық инвестицияның маңызы, жіктелуі және оларды бағалау әдістері 5
1.1 Қаржылық инвестицияның маңызы және жіктелуі 5
1.2 Инвестициялык, жобаларды бағалау әдістері 14
Қорытынды 18
Қолданылған әдебиеттер тізімі 19
3
Жұмыс түрі: Реферат
Пәні: Қаржы
Жұмыс көлемі: - бет
-----------------------------------------------------------------------------------
РЕФЕРАТТЫҢ ҚЫСҚАРТЫЛҒАН МӘТІНІ
МАЗМҰНЫ
Кіріспе 4
Қаржылық инвестицияның маңызы, жіктелуі және оларды
1.1 Қаржылық инвестицияның маңызы және жіктелуі
1.2 Инвестициялык, жобаларды бағалау әдістері 14
Қорытынды 18
Қолданылған әдебиеттер тізімі 19
Кіріспе
Бұл жұмыстың мақсаты нақтылы инвестициялық жобаларды
Өзімізге мәлім болғандай әрбір кәсіпорын өз
Кәсіпорын қандай да бір инвестициялық жобаны
Кәсіпорын үшін инвестициялық жоба тек қана
Инвестициялар тек компанияға үлесін қоспайды, олар
Сонымен бірге, ол нарыққа қатысушылар туралы
Қазақстан Республикасы нарықтық экономикаға көшу сатысында,
Қаржылық инвестицияның маңызы, жіктелуі және оларды
1.1 Қаржылық инвестицияның маңызы және жіктелуі
Кез келген кәсіпкерлікпен айналысатын кәсіпорындар әрекетінің
Кәсіпорындардың қаржы ресурстары — ағымдағы шығындарды
Инвестиция — бұл ақша қаражаты, бағалы
Инвестиция фирмалардың серпінді дамуын қамтамасыз етеді
қаржы және материалдық ресурстарды жинақтау есебінен
жаңа косіпорынды сатып алады;
бизнестің жаңа түрлерін игеруге байланысты әрскеттерін
Кәсіпкерлікпен айналысушы кәсіпорындар инвестицияны әртүрлі түрінде
Нақтылы инвестиция ол тауар өндірісін және
Қаржы инвестициясы пайда табу мақсатымен —
Венчурлық инвестиция — жаңа технологияға шағын
Аннуитет — инвесторға белгілі бір уақытта
Қысқа мерзімді инвестициялар — ақша қаражаттарын
1-сызба. Инвестициялық әрекеттің объектілері
Инвестициялық әрекеттің субъектілері.
Инвестициялық әрекеттің субъектілері болып инвесторлар, тапсырыс
Инвестициялық әрекеттің негізгі субъектісі - инвестор.
Негізгі шаруашылық әрекетінің бағытына қарай инвесторларды
Барлық инвесторлар:
кез келген түрдегі инвестициялық әрекет жасауға;
инвестицияланатын объектіні иемденуіне пайдалануға, өнім жасауға;
инвестицияның көлемін және бағытын өз еркімен
инвестициялық әрекетке келісім бойынша басқа субъектілерді
инвестициялық қаражаттың мақсатты жұмсалуына бақылау жасауға
2-сызба. Негізгі белгілері бойынша инвестицияны жіктеу
Инвестициялық әрекеттің келесі субъектісі - тапсырыс
Мердігерлер болып тапсырыс берушімен келісіммен жұмыс
инвесторлар;
жеке және занды тұлғалар;
мемлекеттік ұйымдар;
жергілікті өзін-өзі басқару ұйымы;
халықаралық бірлестіктер және ұйымдар.
Инвестициялық әрекеттің субъектілері практика жүзінде қаржы
Инвестициялық салаға жататындар: өндірістік және өндіріске
Жаңартпашылық салаға - ғылыми-техникалық өнімдерді және
Қаржы капиталының айналым саласына: ақша, қарыз
Субъектілердің инвестициялық әрекеттері ҚР Азаматтық кодексімен,
Инвестицияны басқару
Инвестицияны басқаруга қатысатындар:
инвестициялық әрекетті мемлекеттік деңгейде басқару, сол
жекелеген инвестициялық жобаларды басқару. Ол озіне
жекелеген шаруашылық етуші субъекті — кәсіпкерлік
3-сызба. Инвестициялық процесті басқару
І-кезең. Кәсіпорын денгейінде инвестицияны басқару елдегі
Ішкі жалпы өнімдер серпіні, ұлттық табыс
Ұлттық табысты тарату серпіні жекешелендіру процесінің
Инвестициялық әрекетті мемлекеттік заң арқылы реттеу;
Жекелеген инвестициялық нарықтардың дамуы, ақша және
ІІ-кезең. Фирмалардың экономикалык және қаржылық дамуының
Салалар экономикасының инвестициялық тартымдылығы үш бөлімнен
саланың өмірлік кезеңін анықтау;
саланы іскерлік кезеңіне қарай анықтау;
сапалы талдау және саланың болашақ дамуына
Саланың даму кезеңдері:
1) Пионерлік саты, өнімдерді сату көлемінің
2) Кеңею сатысы, оның негізгі сипаты
3) Тұрақтану сатысы — сату және
4) Өшу сатысы, саладағы компаниялардың санының
Инвесторларға ең дұрысы капитады салалардың даму
Көрсетілген материалдар негізінде көрсетілген саланың кәсіпорнына
Саланың инвестициялық тартымдылығын бағалаудың негізгі көрсеткіші
- активтердің жалпы суммасына есептеген өнімдсрді
- баланстық пайда.
Саланың инвестициялық тартымдылығы бағалаудан басқа, инвестицияны
орналасу орны;
көлік желісінің дамуы;
әлеуметтік жағдайдың сипаты;
кәсіпкерлік инфрақұрылымның дамуы;
табиғат-климаттың жағдайы;
ресурстардың жеткіліктігі және т.б.
Аймақтардың инвестициялық тартымдылығын бағалау әртүрлі маңызды
Алынған нәтижелер негізінде кәсіпкерлікпен айналысатын фирма
ІІІ-кезең. Инвестициялайтын объектіні таңдау, ол инвестициялық
Талдау нәтижесіне сәйкес олардың тиімділігі қаралып,
VІ-кезең. - инвестицияның өтімділігін анықтау. Инвестициялық
Инвестицияны басқарудың маңызды кезеңі - инвестициялық
Жоғарыда айтылған шараларды орындау нәтижесінде инвестициялық
Инвестицияны басқарудың қортынды кезеңі — инвестициялық
Инвестициялық әрекетті орындау көздері.
Фирмалардың инвестициялық әрекеттерін орындау көздері болып
инвестордың меншік қаржы ресурстары және ішкі
инвестордың қарызға алған қаржы қаражаттары,оларға жататындар:
инвестордың қатыстырған қаржы қаражаттары: акциялар сатудан,
мемлекет бюджетінен инвестициялық қаржы бөлу (аймақтың,
шет ел инвесторларының қаражаттары - бірлескен
Шет ел инвесторларын қатыстыру халықаралық экономикалық
Фирма өз инвестициялық әрекетін қаржыландыруына байланысты,
өзін өзі қаржыландыру;
несиелік қаржыландыру;
үлестік немесе аралас қаржыландыру.
Өзін өзі қаржыландыру — фирманың инвестициялық
Несиелік қаржыландыру - әлбеттс қысқа мерзімді
Үлестік қаржыландыру - қаржыландырудың бірнеше көздерінің
Нақты инвестицияның маңызы нақтылы инвестициялау процесі
инвестициялауға дейінгі кезең - бұл жайда
инвестициялау кезеңі - нақтылы инвестициялықжобаны іске
постинвестициялық кезең – инвестицияланған объектіні пайдалану
Инвсстициялауға дейінгі кезең, нақтылы инвестициялау процесінің
инвестициялық идеяны (концепцияны) іздеу сатысы;
инвестициялық жобаны алдынала дайындау сатысы;
инвестициялық жобаның техникалық-экономикалық және қаржылық тартымдылығын
инвестициялық жобаны қабылдауға ақырғы шешім қабылдау.
Нақтысында, нақтылы инвсстициялау процесін орындау үшін
Нақтылы инвестициялауды орындау процессі инвестициялық идеяны
өндіретін тауар үшін немесе қызмет көрсету
жаңа тауарларды шығарудың қажеттігі;
фирманың жақсы атағын қалыптастыру және ұстап
фирманың ресурстарын барынша пайдалануға жету.
Бұл аталғандардан басқа кәсіпкерлік фирма инвестициялық
Инвестициялық идеяны таңдау халықаралық практикада қолданылған
- қайта өңдеуге және ондіріске пайдалануға
- демографиялық немесе әлеуметтік-экономикалық факторлардың әсерінен
- импорттың көлемі және құрылымының импорттың
- басқа елдердегі өндіріс құрылымының даму
- тұтынушы-салаларда өндірісті ұлғайту жоспары жөнінде
- өндірісті әртараптандыру мүмкіншілігі;
- жалпылама өнімдерді шығаруда өзіндік құнды
жалпы экономикалық жағдай.
Әрине, аталған мүмкіншіліктер негізінде кәсіпкер фирма
Инвестициялық жобаны жасау.
Инвестициялық жоба күрделі қаржы салымдарының көлемін,
Нақтылы инвестициялаудың белгілі түріне байланысты фирма
Инвестициялаудың бұндай түрі үшін, жабдықтарды ауыстыру
Инвестициялық жоба белгілі бөлімдерден құралады,олар төмендегіше.
Инвестициялық жобаның негізгі бөлімдері:
Инвестициялық жобаның қысқаша сипаттамасы.
Жобаның негізгі идеясы.
Нарықты талдау және маркетинг тұжырымдамасы.
Инвестициялық жобаны орындау процесіне қажетті
Жобаның орындаулының техникалық негізіне сипаттама.
Жобаның тұрған жері.
Басқаруды ұйымдастыру.
Қажетті еңбек ресурстары.
Жобаның орындалу кестесі.
Жобаны қаржымен қаржылануына сипаттама және оның
Кез келген инвестициялық жоба алдымен оған
Инвестициялық жобаның келесі бөлімі – «Жобаның
Нарықты талдау және маркетинг тұжырымдамасы арналған
Инвестициялық жобаны іске асыру процесінде қажетті
«Жобаның іске асырудың техникалық негізін сипаттаушы»
«Жобаның орындалатын жері» туралы бөлімде жобаны
«Басқаруды ұйымдастыру» бөлімінде фирманың ұйымдық құрылымына
«Қажетті еңбек ресурстары» бөлімінде фирманың нсгізгі
Жобаның орындалу кестесі маңызды бөлімдердің бірі
Қорытынды бөлімде жобаны қаржымен қамтамасыз ету
1.2 Инвестициялык, жобаларды бағалау әдістері
Инвестициялық жобаларды бағалаудың ең қарапайым әдісі
Бірақта өтемділік кезеңін тексеру салым сапасының
Инвестицияның тиімділігін анықтаудың еңбір қолайлы әдісі
Бұл әдісті қолдану үшін қаржы менсджерінің
- жалпы инвестиция соммасы және олардың
- жылдық шығындағы үнемділік (жылдық табыс);
- жабдықтарды іске жарату мерзімі;
- мүмкінді амортизациялық төлем;
- пайдаға салынатын салық мөлшерлемесі.
Бұл әдіспен бағалау болашақ ақша қаражаты
Дисконттау коэффициентін таңдау, бағалау әдісін таңдау
Кәсіпорындардың қолданған дисконтау коэффициенті тосқауыл коэффициенті
Тәуекелдік деңгейін бағалау және онымен кездесудегі
Қаржы менеджерлерінің алдында тұрған маңызды тапсырмалардың
Әрбір жекелеген инвестициялық ұсыныстарға қаржы менсджері
Келесі жағдайларды қаралық.
Кәсіпорын жаңа өнім шығару мүмкіншілігін қарастыруда.
1 жыл, 2 жыл,
60000 120000 160000
Осы кезеңдерде кәсіпорынның шығындарыда өсті: еңбек
1 жыл,
40000
Соныменен әр жыл сайын күткен ақша
Бұл есеп қаржы менеджеріне берілетін ақпарат,
Біздің қараған мысалымызда бастапқы ақша инвестициясын
Барлық ақпараттарды жинап, қаржы менеджері әртүрлі
Инвестицияның орташа пайда мөлшері
Бұл әдіс орташа жылдық пайданың жобадағы
Бұл көрсеткіш басқадай жобалардың жылдық тиімділігімен
Бұл әдістің негізгі ерекшелігі оның қарапайымдылығында,
Бұл әдістің кемшілігі, ол табысты анықтауда
2. Өтемділік әдісі.
Бұл әдіс жоғарыда қаралған. Бұл жерде
Егерде есептелген өтемділік кезеңі барынша қолайлы
Бірақ бұл әдіспен жобаның рентабельдігін анықтауға
З. Ішкі пайда мөлшерін анықтау әдісі.
Ішкі пайда мөлшері — дисконттау коэффициенті
Бұл әдіс белгілі уақытта ақша қаражаты
Бұл әдіс өз уақытында күткен ақша
Инвестициялық жобаның ішкі пайда мөлшері бұл
Бұл әдісті көрсету үшін келесі мысалды
1 жыл,
10000
Кәсіпорын өзіне ішкі пайда мөлшерін, немесе
Дисконттау формуласы негізінде (бірінші, екінші) инвестициялық
құнын есептейміз.
Жобаның бірінші варианты бойынша келтірілген құн
4.Таза ағым құнын есептеу әдісі.
Таза ағым құны — ағымдағы ақша
Ішкі пайда мөлшерінің әдісі сияқты таза
Басқа сөзбен айтқанда, пайдалану белгісі мынадай:
Екі қаралған жобаларды салыстырайық:
вариант: 127346,7 - 150000.= - 2265363
вариант: 103802,6 - 150000 = -
Қаралған әдістердің ішіндегі тиімдірегі бірінші вариант.
Қорытынды
Бұл курстық жұмысты тәмамдай келе, мен
Инвестициялық жобалар кәсіпорынға ғана емес, сонымен
Инвестициялық жобаларды есептеудің бірнеше жолы бар.
Кәсіпорын инвестициялауды өз қаражаты есебінен немесе
Инвестициялық жоба біреуі ғана болмау керек.
Әрбір жоба секілді, инвестициялық жоба өз
Инвестициялық жобаның қайтарылу мерзімі өте үлкен
Инвестициялық жоба міндетті түрде кәсіпорынның жалпы
Белгіленген инвестициялық бағдарлама тез орындалуы керек,
Инвестициялық әрекеттің негізгі мақсаты кәсіпорынның экономикалық
Қолданылған әдебиеттер тізімі
Бизнес и банки – 1998 -
Банковское дело – 2004 - №1
Вестник КазЭу – 2004 - №2
Основы финансового менеджмента – И.А. Бланк
Финансирование и кредитование капитальных влажений. Учебник
Финансовый менеджмент: Учебник / под ред.
Финансовый менеджмент: Учебник / под ред.
Финансовый менеджмент: Учебник / под ред.
3
Мүлікке қақы
Қалыптас-тырылған және жаңғыртыл-ған негізгі құралдар
Басқа да меншіктік объектілер
Бағалы қағаздар
Инвестициялық әрекеттің объектілері
Мақсатты ақша салымдары
Ғылыми – техникалық өнімдер
Интелектуал-ды меншікке қақы
Инвестицияның түрлері
Инвестицияланатын капиталды объектіге салу
Нақтылы
Қаржы
Инвестициялау кезеңі бойынша
Қысқа мерзімді
Ұзақ мерзімді
Кәсіпорындардың инвестициялық процеске қатысу сипатына байланысты
Тура
Жанама
Инвестицияланатын капиталдың меншіктілік түріне байланысты
Меншік
Мемлекеттік
Аралас
Инвестицияны басқару кезеңдері
Елдің инвестициялық климатын талдау
Инвестициялық әрекеттің нақтылы бағытын таңдау
Инвестицияның өтімділігін бағалау
Қажетті инвестициялық ресурстар көлемін анықтау
Инвестициялық тәуекелдікті басқару
