TOPREFERAT.COM.KZ - Қазақша рефераттар

Қазақстан Республикасының дамуы отандық және шетелдік  инвестициялардың тартылуымен тығыз байланысты болып келеді.

Қазіргі нарықтық экономика негізінде қаржылық менеджмент нарықтағы бәсекеге қабілетті болудағы басты құрал ретінде үлкен рөль атқарады. Әдетте, кәсіпорынның сұранушыларға қандай да тауар немесе қызмет көрсетудің әр түрлі болса да, қаржылық саясаттың дұрыс жүргізілмеуі салдарынан кәсіпорынды ауыр қаржылық жағдайға немесе банкроттыққа, яғни, күйзеліске әкелуі мүмкін.

Қаржылық жағдайды талдау — әрбір компанияның басты қаржылық менеджментін қарастырады (бұндағы, ұзақ мерзімді жоспардағы кәсіпорындар болып табылады). Бұндай талдаудың мақсаты – бүгінгі таңда компанияның қаржылық жағдайын анықтау, компанияның тиімді жұмыстары мен қалыптастырған деңгейде сақталуын қамтамасыз етілуі. Басқаша айтқанда, компанияның ісін одан әрі жалғастыру үшін, компанияның күрт жағдайда қалай өзгерту қажет деген сияқты әрекеттерді ескерту қажет.

Сонымен қатар, компанияның қаржылық жағдайын таладуды, ақша қаржылық тәуекелді анықтау мақсатындағы кәсіпорынның потенциалды инвесторлары жүргізеді.

Инвестициялардың әр түрлі қаржы құралдарын шығара отырып, тарту бүгінгі күні кең көлемде қолға алынады. Оған елдегі қолайлы инвестициялық климат өз әсерін тигізуде. Инвестиция негізінен екі бағытта тартылады: бірінші бағыт несие алу арқылы, ал екінші бағыт баағлы қағаздар шығарып сатып алу. Инвестициялық жобаларды дайындай отырып ссудалық қаражаттарды бизнеске тарту соңғы жылдары Қазақстан банктерінде қолға алына бастады. Мұнда инвестициялық жобалардың тиімділігі есептелініп, қарыз алушыға қажетті сома әрбір аяқталған жұмыстан кейін беріледі. Инвестициялық жобалар негізінде несие алу барысында кепіл мүлікті талап етпейді. Инвестициялық құралдардың арасындағы жобалар арқылы несие алу экономиканы нағыз секторларын дамытуда болашақта ең негізгі құрал болатыны сөзсіз [11, 44-50 бб].

Инвестициялық портфельді жобалық несиелеу – бұл халықаралық және отандық тәжірибеде қолданылатын несиелеудің жаңа нысаны болып табылады және оның дәстүрлі банктік несиелеуден мынандай артықшылқтарын атап айтуға болады:

—         инвестициялаудың стратегиясын дайындау;

—         инвестициялаудың белгілі бір уақытша аясын белгілеу;

—         инвестициялық приоритетті анықтау;

—         баламалы нұсқаларды қарастыру;

—         инвестицияны жүзеге асыру жоспарын дайындау;

—         бір уақытта бірнеше көздер арқылы қаржыландыра алу.

Дұрыс қолданған инвестициялық жоба жалпы ресурстар көздерін ұтымды пайдалану есебінен экономикадағы ресурс тапшылығын азайта алады. Алайда, жобалық әдістің өзіне тән кемшіліктері де бар. Ең алдымен, бұл болжаудағы есептеулеріндегі мүмкн болатын қателер, сонымен қатар нарықтағы әр түрлі өзгерістер, инфляция құбылысы, заңдардың өзгеруі сияқты түрлі факторлар әсері жобалық әдістің тартымдылығына тежеу болуда. Сонымен қатар, қарыз алушыға тән жобалық несиелеудің мынандай жағымсыз жақтары көрініс береді:

—         тәуекелдің жоғарылығына байланысты несие бойынша пайыздың өсуі және комиссиондық ақының қымбатқа түсуі (жобаны бағалағаны үшін, жобалық бақылау жүргізгені үшін алынатын ақы);

—         жобалық несиелеу алдындағы шығындар (техникалық-экономикалық негіздеме дайындау, пайдалы қазбалар табу жұмыстар,қоршаған ортаға жобаның тигізетін зияндары, терең маркетингтік зерттеулер, т.б.);

—         несие алуға деегн өтініш пен оны несиелеу туралы шешім қабылдау кезеңдерінің ұзақтығы;

—         қарыз алушының қызметіне банк тарапынан жүргізлетін бақылаудың қаталдығы (қаржылық, өндірістік, коммерциялық);

—         кейбір жағдайдағы қарыз алушының өз тәуелсіздігін жоғалтып алу қаупі.

Соңғы уақыттарда республикамыздағы екінші деңгейдегі банктер экономика секторларын несиелеу барысында ұзақ мерзімді жоблармен тығыз жұмыс жасауда. Жобалар бойынша экономика секторларын несиелеуде бұл қазіргі несиелеу механизмінің өзіндік ерекшеліктерін сипаттайды. Компания үшін жобалық циклін толық білу мынандай мәліметтер алу үшін қажет:

—         жобаны іске асырудағы барлық шығындар мен түскен табыстарды білу үшін (әрбір кезең, әр саты бойынша);

—         жобаны іске асыруда пайда болатын тәуекелдерді анықтау үшін (әрбір кезең, әр саты бойынша);

—         жобаны іске асыруда өз бақылау кестесін құру үшін [12, 32-34 бб].

Айта кететін жайт, жобалық циклдің үш сатыға бөлінуі барлық жобаларға тән. Кейбір банктерде бұдан басқа да қосымша сатылар болуы мүмкін. Мысалы, ХКДБ мамандарының сарапталуы бойынша жобалық цикл мына кезеңдерден тұрады:

1.жобаларды таңдау;

2.жобаларды дайындау;

3.жобаларды бағалау;

4.келіссөздер жүргізу және жобаны бекіту;

5.жобаны жүзеге асыру және оны бақылау;

6.жобаның нәтижелерін бағалау.

Инвестцииялық жобаларды қаржыландыруға маманданған банктер, жобалық құжататр, жоба бойынша мамандардың лауазымды міндеттемелері жөнінде мағлұматтары бар арнайы нұсқаулар дайындалды. Мұндай нұсқаулар жобаның тез іске асуына ықпал етіп, банктің жобалық циклін қысқартады.Әлемдік банктің міндеттеріне сүйенсек, инвестициялау алдыңғы кезең шығындарын былайша топтауға болады (жоба құнынан):

—         жобаның инвестициялық ниетінің қалыптасуы (инвестициялық ұсыныс) – 0,2-1%;

—         инвестициялық зерттеулер – 0,25-1,5%;

Жобаның техникалық-экономикалық міндеттемелерге, нарықтық талаптарға байланысты жобаның соңғы мақсаты белгіленеді. Бұл мақсат жеке инвестор мен Үкіметтің өндірістің өсуін қамтамасыз етуі, халықтың қажеттілігін қанағаттандыру, табиғат ресурстарын тиімді пайдалану, жұмыссыздықты жою үшін пайда болған ойларын бастау алады. Алға қойылған мақсатты жүзеге асыруға бағытталған жобалардың бірнеше түрлері болғандықтан, оның ең ұтымды нұсқасын таңдаудағы бірден-бір шарт жобаның болашақтағы тиімділігі. Алғашқы кезеңдерде жобаларды таңдау сандық таладуларға байланысты емес, сапалы таңдауларға, логикалық сызбаларды таңдау, т.б. факторларды есепке алу арқылы жүргізілуі керек. Ол үшін алдын-ала мынандай мәселелер талданды:

—         нарық сұранысына байланысты өндіріс көлемі;

—         қажетті қаржы көлемі;

—         материалдық және еңбек ресурстарының жеткіліктілігі;

—         саяси-ұйымдық және басқарудағы кедергілердің мүмкін болуы, т.б.

Инвестициялау алдындағы кезеңде, ең алдымен, жобаны талдайды, есептейді, сайып келгенде, оның тиімділігін бағалайды. Осы мақсатта жобалық шешімдерді негіздеу және дайындау үшін әдістемелік тәсілдер жиынтығы , яғни, инвестициялық жобаларды талдауды қолданды. Жобалық таладудың мақсаты – іске асырылатын жобаның нәтижелерін анықтау. Жобаның нәтижелілігі жобадан түсетін табыстар мен жобаға жұмсалатын ресурстардың арасындағы айырмамен сипатталады.

Қойылған мақсатқа жету үшін жобалық талдаудың алдына міндеттер белгіленеді:

1.іске асырылатын жобалардың іс жүзінде кедергі болар шектеулерді және шаралардың өзгерістерін есепке ала отырып, қол жеткізетін нәтижеге баға беру.

2.жоба бойынша жұмсалатын қажетті ресурстардың көлемін анықтау және оларды әр түрлі шаралар бойынша салыстыру.

3.жобаның және оны іске асырылу жолдарының бірнеше болуына қарай ең тиімді жобаның қабылдауға немесе ең тиімді нұсқаны таңдауға шешім шығару.

4.жобаны іске асырудан түсетін табыстарды бағалау және инвесторлар арасында бөлу.

Жобаны талдаудың міндеттеріне инвестициялық жобаның іске асырылуын бағалау, жобаның нәтижелілігін бағалау, жобаның тиімділігін бағалау және оптимизациялау жатады.

Компанияның жағдайын талдаудағы 3 мәселелері айқындалады:

1.қаржы ресуртарының тапшылығы. Төлеу мүмкіндігінің төмендігі. Бұл, яғни компанияның өз міндеттерін орындай алмауы. Компанияның кредитролар алдында өз міндеттерін өтеу үшін, мүмкіндігінше көп несиелерді беруге тырысады. Осының есебінен өз жағдайын жақсартады.

2.өзіндік капиталды толық өтей алмауы. Бұл мәселені теорияда «Өзіндік капиталдың рентабельділігінің төменділігі» деп аталады. Тәжірибе жүзінде анықталмаған тауар өзіндік түсетін табыс, өзінің салымымен өтеледі. Ал бұл, компаниядағы салынған капитал есебінен рентабельділігінің төмендеуін көрсетеді.

3.қаржылық тәуелсіздіктің төмендеуі немесе қаржылық тұрақтылықтың төменділігі. Тәжірибе жүзінде болашақтағы кәсіпорынның міндеттерді өтеудегі қаржылық тұрақтандырудың төмендеу мәселесімен анықталады.

Таладушылар көбінесе кәсіпорынның қаржылық жағдайын сипаттауда ең алдымен әр түрлі қаржылық коэффиценттерді есептейді және осы коэффиценттердің динамикасын келтіреді. Мысалға, анықтама бергенде келесі түсініктемелерді кездестіруге болады: «Жалпы өтімділік коэффиценттерді 1,2 құрайды. Яғни бұл, айналмалы активтердің ағымдағы міндеттемелерін 1,2 есе жабады.» Бұндағы ең маңызды көрсеткіш жалпы өтімділік коэффициенті болап табылады.

Жалпы өтімділік коэффициенті – бұл кәсіпорынның иелігіндегі айнымалы активтерінің есебінен ағымдағы міндеттемелерін төлеудегі потенциалды мүмкіндігін бағалау.

Жалпы өтімділік коэффициенті = ТМҚ, сатып алушылардың қарыздары, делдалдарға аванстарды ақша және т.б. делдалдарға қарыз, сатып алушылардан аванстарды, несиелерді тарту, жұмысшылар алдында қарыздану және т.б.

Көптеген талдаушылар өтімділік коэффициентінің төмендеуін былай түсіндіреді: «өтімділік коэффициенттерінің төмендеуі айнымалы активтердің төмендеуі мен ағымдағы қарыздардың үлкеюімен байланысты. Кәсіпорынның өзінің ағымдағы міндеттемелерін қысқарту қажет». Ал бұл пікірді кәсіпорынның директорына айтатын болса, ол осы ұсынысты сатып алушылардың авансынан бас тарту, кредиторларға мүмкіндігінше төлеу, жалақылар мен салықтарды төлеу немесе бірнеше жылға қор дайындау, қойманы дайын өнімдермен толтыру, сонымен қатар делдалдарға мүмкіндігінше көп аванстарды төлеу деп түсінеді. Бұл пікір таңдаушы үшін жауапкершілігі жоқ директор деген ой туындайды.

Кәсіпорынның өтімділігінің өзгеру себебін қарастырайық. Ең басты кәсіпорынның несиелік қарыздарының айналым активтерінен тез өсуінде деп айтуға болады. Бұл мәселені шешу үшін, біріншіден, өндірістік қызметті енгізу бұл – айналым капиталын құру мен айналмалы емес активтерді қолдану деп түсіну керек.

Жалпы өтімділік коэффициенттерінің қатынас мәселесі.

Жалпы өтімділік коэффициентінің төмендеуі:

1.Қызмет қорытындысының жетіспеушілік шығындары.

2.Капиталдық салымдар кәсіпорынның қаржылық мүмкіндіктерін жоғарылату.

3.Қысқа мерзімдік несиелер, қатысты капиталды қаржыландыру салымдары.

4.Несиелік қарыздар және сатып алушы жоқтың кәсіпорындағы өзіндік есеп айырысу жақтарының өзгерісі. Осы негізде ақша құралдарының жоғарылауы өзгереді.

Айналмалы активтердің ағымдағы міндеттемелерден өсетін болса, ол не кәсіпорын қызметіне табыс әкеледі, не айналмалы активтердің өсірілуіне емес ұзақ мерзімді активтердің қолданылуына ағымдағы міндеттемелерді шығындалады.

Ағымдағы міндеттемелерден ұзақ мерзімді активтерді қолдануға құралдарға шығындалуы, кәсіпорынның мүмкіндігі жоқ міндеттемелерді орындайды.

Қаржылық менеджменттің заңдары қарапайым және логикалық: ұзақ мерзімді несиелер – капиталды шығындарды қаржыландыруға тарту керек, ал қысқа мерзімді несиелер – айналмалы капиталды қаржыландыруға тарту керек.

Кәсісорын негізінде ұзақм ерзімді несиелерді тарту көп жағдайда мүмкін емес болғандықтан, көбінесе капиталдық шығындар қаржыландыратын қысқа мерзімді несиелерді тартады. Осы негізде кәсіпорынның өтімділік коэффициентінің көрсеткіштерінің төмендеуін күтуге болады. Бірақ та өтімділік коэффициенті белгілі бір деңгейде болу керек.

Жалпы өтімділік коэффициенті=айналмалы активтер/қысқа мерзімді міндеттемелер=жалпы активтер – айналмалы емес активтер/қысқа мерзімді міндеттемелер.

Жалпы активтер=өзіндік құраладр (жиынты табыс)+ұзақ мерзімді несиелер+қысқа мерзімді міндеттемелер=1+өзіндік құраладр (жиынтық табыс)+ұзақ мерзімді несиелер – айналмалы емес активтер/қысқа мерзімді міндеттемелер.

Барлық капитал рентабельділігінің коэффициенті – таза табыстың белгілі кезеңде атқарылған қызметтің қорытынды балансқа қатынасы – кәсіпорынның қосымша ақшаны иелену өз капиталын өсіру мүмкіндігін көрсетеді. Қаржылық активтердің негізінде кәсіпорынның атқаратын қызметтің табыстылығы мен активтердің айналмалы кәсіпорынның рентабельділігін анықтайды.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын көрсететін автономиялық коэффициенті — өзіндік капиталдың заемдық құралдарға қатынасымен анықталады. Көрсеткіштердің төмендеуі заемдық құралдардың алдын-ала өсімінің компанияның өзіндік капиталдың қатынасымен анықтамасын білдіреді.

Кәсіпорынның тиесілі қаржылық жағдайын сақтау мүмкіндігінің болмауы қаржылық тұрақтылыққа жеткіліксіз табыс табу және кәсіпорынның атқаратын қызметінің нәтижесімен рационалды басқара алмауы кәсіпорынның төлем қабілеттілігі, қаржылық тәуелсіздігі, рентабельділігі негізінде мәселелердің біркелкі түбірлер болап табылады.

2010 жылдың қорытындысы бойынша негізгі капиталға 4,7 трлн. теңге инвестиция салынды.

Бұл туралы бүгін өткен жылдың қорытындысы мен биылғы жылдың мақсат-міндеттеріне арналған селекторлық форматтағы Үкімет отырысында Экономикалық даму және сауда министрі Жанар Айтжанова мәлім етті.

«2009 жылғы деңгеймен салыстырғанда 2010 жылдың соңында негізгі капиталға салынған инвестициялар көлемінде өсу үрдісі байқалды. Жыл қорытындысы бойынша негізгі капиталға 4,7 трлн. теңге инвестиция салынды»,-деді министр.

Оның сөзіне қарағанда, инвестиция құрылымындағы кәсіпорындар мен халықтың қаражаты 2009 жылы 32,6 пайыз болса, өткен жылы 45,9 пайызға дейін өсіп отыр. «Негізгі капиталға салынған инвестициялар көлемінің ең жоғары өсімі Қызылорда облысында (40,6 пайыз), Ақтөбе облысында (12,1 пайыз), сондай-ақ Маңғыстау облысында (11,4 пайыз) байқалды [13, 36-37 бб].

Кесте – 1 Негізгі капиталға жұмсалған инвестициялар көлемі

Қайнар көзі: //www.inform.kz ресми сайтынан

Кесте – 2 Негізгі капиталға жұмсалған инвестициялардың өңірлік құрылымындағы кәсіпорындар

Қайнар көзі: //www.inform.kz ресми сайтынан

Кесте – 3 Негізгі капиталға жұмсалған инвестициялар көлеміндегі кәсіпорындар үлесі

Қайнар көзі: //www.inform.kz ресми сайтынан

2010 жылы инвестицияның белсенділік деңгейі  2,7 пайызға өсті.Бұл туралы бүгін  Алматы әкімдігінде қала басшысының төрағалық етуімен өткен 2010 жылдың әлеуметтік- экономикалық даму қорытындысына арналған кеңесте Экономика және бюджеттік жоспарлау басқармасының бастығы Сардар Қабдолов  айтты.

Оның айтуынша, инвестициялық белсенділік деңгейінің артуы негізгі көрсеткіштің бірі болып табылады. «2010 жылы қала экономикасында оң даму үрдісі қалыптасты. Негізгі көрсеткіштер бойынша өсім бар. Өнеркәсіптік өндіріс көлемі жыл қорытындысы бойынша 127 пайызды құрады. Өнімді өңдеу өнеркәсібінің өсімі — 42 пайыз. Жаңадан 58 өндіріс орны пайда болды. Алматы қаласында алдын ала есептеулер бойынша 2010 жылы жалпы өнім өндіру 2,8 пайыз (3 264,2 млрд.теңге) болды. 2009 жылмен салыстырғанда сыртқы сауда айналымы да жақсарды. Төмендеу қарқыны — 12,2  пайызды құрады, бұл көрсеткіш 2009 жылы 22,9 пайызды құраған  болатын. Экспортқа өнім шығару төмендеген жоқ, өз деңгейінде қалды. Бөлшек сауда көлемі 6,5 пайызға, көтерме сауда айналымы 8,9 пайызға артты. Экономиканың дамуы көлік қызметінің артуынан да көрінді. 2010 жылы жүк тасымалдау 15,6 пайызға өсті. Тұрғын үйді іске қосу қарқыны да жоғары болды. Өткен жылы қала бойынша іске қосылған тұрғын үй көлемі 1 055 мың шаршы метр.  Егер алдыңғы жылдары инвестицияның басым бөлігі жылжымайтын мүлікке жұмсалса, 2010 жылы экономиканың нақтылы секторына жұмсалды. 2009 жылы өнеркәсіптегі инвестиция үлесі 13,4 пайызды құраса, жылмайтын мүлікке оның 26,3 пайызы жұсалған еді. Ал, 2010 жылы бұл көрсеткіштер — 18,0 және 19,1 пайызды құрады.. Кәсіпорындардың жеке инвестициялары 10,8 пайызды құрайды. Инвестицияның жалпы деңгейінде мемлекеттік бюджеттің көлемі жоғары, 2010 жылы 40 пайызды құрап отыр»,-деді ол.

Осыған байланысты қала әкімі жеке инвесторлар тарту қажеттігіне назар аудару керектігін қадап тұрып айтты. «Біз жеке инвестиция үлесін арттыруға тиіспіз, ал ол үшін әкімшілік кедергілерді жою қажет, сонда ғана жақсы инвестициялық ахуал қалыптасатын болады», — деп атап өтті Ахметжан Есімов.

Алматы әкімі дұрыс инвестициялық ахуал қалыптастыру үшін нақтылы жоспар жасауды тапсырды. «Лицензия, рұқсат қағаз беру мен өнімдерді сертификациялау және стандарттау жұмыстарын жеңілдету қажет. Күні бүгінге дейін бюджеттік бағдарламалар администраторлары мемлекеттік қызмет көрсету үшін тізілімдер мен регламенттерді ала алмай отырғанда жұмыс қалай жүрсін. Мұның барлығы мемлекеттік органдар жұмысының тиімділігін төмендетеді», — деді қала басшысы Ахметжан Есімов.

Сардар Қабдолов сонымен қатар: «10 жыл ішінде тұңғыш рет қор биржасына муниципалды облигациялар тартылды.  Европалық қайта құру және даму банкі несиесінің арқасында жергілікті бюджет қаржыландырылып, осының нәтижесінде муниципалды автобус паркі құрылды, сөйтіп 200 автобус алынды, олар табиғи газбен жұмыс істейтін болады. Ал, «Қазтрансгаз» және BG Kazakhstan қаржысы арқасында газ бекеті құрылды. Өткен жылдың аяғында мемлекеттік кепілдікке қол жетіп, бүгінгі күні 200 жаңа троллейбус алу үшін несие келісімі жасалды», — деді.

Оның  айтуынша, Алматының аймақтық үйлестіру кеңесі жыл қорытындысы бойынша кәсіпкерлікті дамытуға көңіл бөлу нәтижесінде 19 жоба мақұлданған, олардың жалпы құны — 5 млрд. теңге. «Бұдан өзге құны 288,7 млн. теңге болатын 2 жоба да мақұлданды», — деді ол кеңес барысында.

Германия Федеративтік Республикасының теміржол саласындағы компаниялары Қазақстанға  2011 жылы 6 сәуірде 200 млн. еуродан астам инвестиция салуға ниетті болды.

Бұл туралы ҚазАқпаратқа Индустрия және жаңа технологиялар министрлігінің баспасөз қызметінен хабарлады.«KAZNEX INVEST» Экспорт және инвестиция жөніндегі ұлттық агенттігінің болжамына қарағанда, құрамында 28 теміржол компаниялар өкілдері бар неміс делегациясының елімізге сапары нәтижесінде келісілген инвестициялар мөлшері 200 млн. еуродан астам болып отыр.

Бұл ретте Экономика және технологиялар федералдық министрлігінің технологиялық инвестициялар жөніндегі үкіметтік директоры Рамона Фрик бастаған немістің теміржолшылар делегациясы ағымдағы 15-19 наурыз аралығында Астана мен Алматы қалаларында болып, бірқатар екіжақты кездесулер ұйымдастырған болатын. Нақтырақ айтсақ, осы сапар шеңберінде делегация мүшелері Индустрия және жаңа технологиялар, Көлік және коммуникация министрліктерімен, сондай-ақ «Қазақстан темір жолы» АҚ басшыларымен келіссөздер жүргізіп, қазақстан-неміс бизнес-форумына қатысқан еді. Бұдан бөлек, неміс делегациясы елордадағы «Локомотив құрастыру зауытында» және Алматыдағы Метрополитен және вагон жөндеу зауытында болды.

Ал «KAZNEX INVEST» Ұлттық агенттігінің Еуропа бойынша өңірлік директоры Мархабат Балғабайдың айтуынша, Қазақстанның теміржол саласына Германиядан инвестиция тарту мәселесі былтырдан бері көтеріліп келеді. «Бұндай қадамға ГФР Экономика және технологиялар министрлігі мен Неміс теміржол индустриясы одағы белсенді қолдау көрсетуде. Ал осынау ынтымақтастықтың тиімді жүзеге асуы біздің отандық теміржол саласының импортқа тәуелділігін айтарлықтай төмендететін еді», — деді М. Балғабай. Естеріңізге сала кетейік, бұған дейін белгілі болғандай, «Қазақстан темір жолы» АҚ жыл сайын 2800 атаудағы түрлі өнімдерді сатып алса, солардың 80 пайызы шетелден тасылады.

Қорыта келгенде, инвестициялық портфельдің қалыптасуы және дамуы компаниялар мен ұйымдардың қаржылық жағдайының тұрақтылығына байланысты және облыстардың экономикалық жағдайының жақсаруы мен халықтың мүмкіндігіне қатысты жүргізіледі [14].

Имя:*
E-Mail:
Полужирный Наклонный текст Подчеркнутый текст Зачеркнутый текст | Выравнивание по левому краю По центру Выравнивание по правому краю | Вставка смайликов Выбор цвета | Скрытый текст Вставка цитаты Преобразовать выбранный текст из транслитерации в кириллицу Вставка спойлера
Введите код: *	обновить, если не виден код